做空阿里与做空中国，以及做梦

　　1月28日晚间，阿里巴巴公布集团公布2015年第四季度业绩。这一季度零售平台成交额（GMV）近万亿，达9640亿元人民币，单季净增长超2500亿元人民币，其中移动GMV占比68%。季度收入345.41亿元人民币，同比增长32%。经过调整非美国会计准则下的利润191.11亿元人民币，同比增长27%。

　　国家统计局公布数据显示，2015年10、11、12三月社会消费品零售总量为84851亿元。而阿里巴巴零售平台10、11、12三月交易额总量为9640亿元。新经济拉动了11.3%的社会零售总额，足以显示出网络消费在拉动“内需”这辆马车。

　　就连纽约时报也撰文指出，对于阿里巴巴和中国经济来说，一大问题是需求能否持续。经济学家和投资者一直在关注阿里巴巴电商平台上的卖家，寻求消费者信心复苏的信号。这使得阿里巴巴成为中国消费和经济的晴雨表。对中国经济日趋增长的不安，导致最近数周阿里巴巴股价承压。

　　不过，发布财报之后的当天美股常规交易中，阿里巴巴股价下跌2.62美元，跌幅为3.77%，报收于66.92美元。阿里巴巴执行副董事长蔡崇信在财报分析师电话会议上表示，“中国经济正在经历结构性转变，将转向一种适度、更加可持续的增长方式。它将仍然是世界上增长最快的经济体之一，我们没有理由认为未来会生变。”他说，“阿里巴巴料将能够从中国经济转型中受益。中国正在从投资拉动、制造业为重的经济增长模式向消费和服务导向型经济转型。”

　　但是，有人并不这么看。这个人叫索罗斯，全球昭著的“大空头”。前不久，他在达沃斯论坛上公开唱空中国经济：“鉴于经济减速、债务负担、资本外逃等因素，中国经济难免硬着陆。2008年导致金融危机的根源在美国的次贷市场，而现在的情况基本上是中国引起的。”

　　就连李克强总理也站出来说话了，他认为，“中国仍是一个发展中国家，称中国造成了国际市场波动，实在是‘高估’我们了。”

　　汇丰银行分析师曾池(Chi Tsang)表示，“对于与中国公司开展业务的波士顿或纽约商人来说，阿里巴巴和百度是最好的晴雨表。”

　　那么，我们来看一下这个晴雨表，是不是真的如索罗斯所说，中国经济不行了呢？

　　在2015年宏观环境下，阿里不仅助力中国消费和服务业增长的长期趋势，其零售平台保持了30%成交额增长，更依靠科技驱动，把消费和服务业的落地为实体经济增长，在云计算服务，企业级应用，数字营销，物流网络，线上线下融合上取得了令人瞩目的成绩。

　　强劲的内需通过阿里巴巴的财报体现出来。财报显示，阿里巴巴集团收入345.41亿元人民币，同比增长32%，超过分析师预期。阿里巴巴中国零售平台GMV高达9640亿元人民币，其中移动GMV占比68%。消费者在淘宝、天猫疯狂买买买的同时，企业、政府机构等合作伙伴纷纷上“云”，该季度阿里云收入同比增长126%。

　　网络零售利于形成新的经济增长点，稳定经济增长速度。“互联网+”行动计划，是撬动经济增长、发觉新经济增长点的“催化剂”，成为社会财富增长的新希望。

　　阿里巴巴CEO张勇认为，“今天整个经济的发展，今天互联网对商业的影响，正在大步的走向用互联网更好的带来销售，用互联网去覆盖更多的人群，更多的商业机会，用互联网去管理更多的机会，走向整个生产供应链全面的改造，整个供给侧全面的升级。”

　　阿里巴巴已经明确“全球化、农村、云计算和大数据”作为集团未来十年的三大战略。2015年，阿里巴巴视为全球化的元年，包括国家馆、全球知名百货超市、各大国际品牌争相合作阿里巴巴。财报数据显示，仅在2015天猫全球双11狂欢节当天，3000万消费者通过天猫国际购买到了全球的优质商品。埃森哲近期的报告则明确指出，到2020年，中国有望成为全球最大的跨境B2C消费市场。

　　随着国家提出的“供给侧”改革深入，传统经济正在全面拥抱互联网，互相加速融合。阿里巴巴为商业提供如同水电煤的基础设施也发挥着更重要的作用，阿里巴巴的生态系统也因此变得更加丰富和繁荣。

　　在刚过去的全国各地两会上，省长们集体点赞电商，并表示要在农村电商、跨境电商、B2B、物流等多个领域大力扶持。省长们在政府工作报告中传递出一个明确信号：2016年电商发展机会巨大，互联网新经济发展空间巨大。

　　你跟我说，中国经济不行了拖累了国际市场，你这是开国际玩笑吧？

　　电商再升级：离钱近，离消费者近

　　在互联网行业里一直有个共识，腾讯流量大，但阿里的流量最值钱，这背后的含义是：到淘宝天猫聚划算平台来的用户都是带着钱包的消费者，有强烈购物意愿，因此能够为企业带来真金白银的收入。

　　但阿里巴巴显然不满足于此，自从2015年5月CEO张勇上任以来，电商升级成为核心策略，其中不仅仅把淘宝天猫变成最大的交易平台，而是以商家为核心提供全链路的服务成为重中之重。同时，在投资驱动型经济转向消费经济的过程和互联网+的驱动下，中国企业迫切的希望投资于互联网工具，进行转型，“离钱近，离消费者近”的阿里巴巴平台占据了最有利的位置。

　　在阿里内部转变的信号非常明确，2015年伊始马云提出了五年达到1万亿美元GMV阶段性目标，张勇指出，这一数字对阿里的增速而言并不难，但他强调，会把GMV的健康度和含金量当成重要指标。张勇指出，淘宝天猫每天有超过1亿访问者，是一个天然的中国最大消费者媒体，商家不仅仅能从获得交易服务，物流服务，更重要的是能够从发现消费者趋势，提供消费信息，到获得新消费者，管理留住消费者，实现增值。而阿里巴巴则将充分挖掘大数据赋能商家。

　　财报显示，经过半年这一战略得到了充分执行，在全年活跃用户增加1亿的情况下。阿里巴巴的用户价值不断上升，单个用户年度价值达到了180元，移动是腾讯的两倍，中移动的三倍。GMV的含金量不断攀升至2.98%。

　　孩子多了好打架——五大业务脱颖而出

　　第四季度，阿里巴巴集团其他业务全面开花：阿里云持续高速增长，收入同比增长126%；农村淘宝已经深入300万农村家庭，惠及1200万农民；海外业务高速增长，双11当天，超过3000万的消费者通过天猫国际购买到全球的商品；阿里巴巴钉钉企业客户数量已经超过100万家，成为中国第一企业级社交品牌；O2O平台口碑第四季度成交额158亿，快速攻占市场份额。

　　我印象中，这已经是阿里巴巴第二次在财报中特别提及阿里云了，而且是第一个点名。

　　阿里云在去年10月打破了一项世界纪录。在由数据库之父JimGray创办的排序基准评估竞赛Sort Benchmark中，阿里云把100TB数据的排序时间缩短到了377秒，打破了此前由微软、雅虎等机构研究人员保持的纪录。

　　在上一季度中，阿里云营收增速128%，亚马逊AWS增速78%。微软方面，包括Office365在内的智能云营收在上一季度增速8%。毋庸置疑，云计算正在成为新的商业基础设施，同时也是各家科技巨头角逐的新战场。

　　上周，阿里云发布全球首个一站式大数据平台“数加”，对外开放阿里巴巴十年来积累的大数据技术和平台，首批亮相20款产品。这是全球首个囊括了前中后台的大数据一站式开放平台。

　　再来看看农村淘宝，未来三到五年，一定会成为职称阿里的最坚实的支柱，千万不可小觑。（这话不是我随便说的，这是一位阿里M7以上的高管私下跟我聊天时说的）财报显示，农村淘宝已经深入300万农村家庭，在全国12000个农村点建立服务站，让农民朋友可以便捷舒心地购买到全球的品质商品。在刚刚开启的“阿里年货节”上，全国各地的风味特色年货可以通过阿里巴巴卖到全国各地。阿里巴巴还启动了“千县万村计划”农村战略，计划在未来3至5年内投资100亿元，建立1000个县级服务中心和10万个村级服务站。

　　天猫国际，在刚刚过去的双11已经显示了威力。财报数据显示，仅在2015天猫全球双11狂欢节当天，超过9500万消费者访问天猫国际，其中3000万消费者购买了国际品牌。天猫国际正在改变国人的进口消费习惯，2015年是阿里巴巴全球化的元年，包括国家馆、全球知名百货超市、各大国际品牌争相与天猫国际合作。

　　钉钉，或许你比较陌生，但是，这个家伙已经拥有了100多万家企业级用户。其中不乏云锋基金、复星集团、优酷土豆、统一企业、汽车之家、分众传媒等国际一流企业，自2015年1月正式发布以来，阿里巴巴钉钉只用1年时间就成长为中国第一企业级社交品牌。

　　至于口碑，本季度成交158亿人民币，12月日均成交超过500万单。口碑是在2015年6月底，由阿里巴巴与蚂蚁金服共同出资60亿元设立的，或者说复活的。半年时间能取得如此成绩，已经碉堡。此外，口碑还在2015年11月上线开放平台，以类目开放的方式，增加美业、休闲娱乐等不同业态。未来，阿里巴巴一定会一如既往地加大对包括O2O在内的新兴领域投资力度。O2O，这一波热潮，阿里不想错过，也不容错过。